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驰宏锌锗:及中信证券股份有限公司关于云南驰宏锌锗股份有限公司非公开发行股票申请文件二次反馈意见之回复文件


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原头脑:驰宏锌锗:中信游廊保护股份股份有限公司在流行打中云南云南驰红锌锗股份有限公司非坦率的发行证券专心致志公文两遍反应之恢复公文

云南云南驰红锌锗股份有限公司 中信游廊保护股份股份有限公司 在流行打中云南云南驰红锌锗股份有限公司 非坦率的发行证券专心致志公文 两遍反应 之 恢复公文 保举人(主寄销品销售额商) (公馆):广东省深圳福田区提取岩芯三路 8 有时游廊,2号,北座 二 Ο 2月17日 云南云南驰红锌锗股份有限公司 非坦率的发行证券专心致志公文两遍反应之恢复公文 奇纳保护人的监督管理佣金: 此中贵会《奇纳证监会行政许可文章审察反应微量通知书》(162346号)中 《云南云南驰红锌锗股份有限公司非坦率的发行证券专心致志公文两遍反应》的召唤, 中信游廊保护股份股份有限公司(以下缩写词“中信游廊保护”或“保举机构”)根据通电话公认的业 务标准、格言与勤勉,对云南云南驰红锌锗股份有限公司(以下缩写词“发行 人”、公司或Chi Hong Ge)的专心致志公文反应 负责反省了顾虑成绩,坚信礼首要因为B提议的公文和人。 文章权杖当场调查、访谈、讯问所创造计议的发生的人。 本恢复中缩写词与《中信游廊保护股份股份有限公司在流行打中云南云南驰红锌锗股份有限公司非 坦率的发行证券之坚持人口财产调查》(以下缩写词“坚持人口财产调查”)打中缩写词具有相等的 含意,此回答的字在上面委派: 反应中列出的成绩 黑体 对反应中列出的成绩的恢复 宋体字 对反应中列出的成绩停止核对后的结论性微量核对微量 宋体字,加粗 坚持人口财产调查、褒奖的的使整洁和编辑 楷书,加粗 变为深红色、锌、锗和中信游廊保护将发行两遍FeedB。 检查家具有经济效益的情况并恢复您: 1 目录册 一、基调成绩 ............................................................................................................... 3 中心成绩1 ................................................................................................................ 3 中心成绩二 .............................................................................................................. 22 中心成绩三 .............................................................................................................. 32 中心成绩四 .............................................................................................................. 37 2 一、基调成绩 中心成绩1 2016 年 12 月 26 日,公司传唤了六度音程届董事会第十五次会,并传唤了 九次会,已确定的冶炼厂的关筹划某事和减值预备,共 资产减值预备 186, 万元,动机 2016 年象征损失。 专心致志人麝香将接管策略和更动使清楚地被人理解,上述的资产点的特色启示 别于 2016 年根儿减值理由及有理性、召集性;这次募集资产用于补足 借可能性的选择与上述的减值资产顾虑。 请主办者。、公司会计职业反省上述的事项,公司名称 2016 岁暮年终做出 上述的决议的详细理由及有理性,并对此次减值对股票上市的公司产生和拟产生的各类影 发出核对微量。 恢复: 1-1-1 使结合接管策略和资产和集会情况的变更,上述的资产点的特色启示别 于 2016 年根儿减值理由及有理性、召集性 发出者描绘: 在国家的供给侧变革的语境下,最佳化内侧的资源配置,助长聚会构象转移晋级,经公 六度音程届董事会第十五次会、六度音程届中西部及东部各州的县议会第九次会 2017 第一任一某一暂时年份 看重和赞成股东大会,这家公司计划关已确定的冶炼厂,并默许驴。 备,公司此次资产减值预备,首要是关云南云南澜沧铅矿股份有限公司、大兴安盟 冲入云霄业矿业生长股份有限公司和FI的冶炼能耐 值。详细有经济效益的情况如次: 单位:万元 序 原纸费 减值预备 单位名称 夸张的行动或形象能力 号 3 序 原纸费 减值预备 单位名称 夸张的行动或形象能力 号 呼伦贝尔变为深红色矿业股份有限公司 司 6 万吨/年电动车辆要价、14 万吨/ 1 511, 147, (以下缩写词呼伦贝尔池 年锌 宏”) 云南云南澜沧铅矿股份有限公司 2 万吨/年锌、1 万吨/ 2 8, 4, (以下缩写词澜沧铅矿 年度电铅 大兴安盟岭云野矿业生长股份有限公司 2 万吨/年锌压浸出 3 限公司 58, 34, 工程 以下缩写词兴安盟云业 顾及 579,338.52 186, (1)公司 2016 岁暮年终资产减值预备的理由 1、澜沧铅矿与兴安盟云岩矿区伤害理由剖析 (1)表面理由 A.策略原理 2015 从后半时开端,主要地 2016 年,国家的现在并大举促进供给侧布置。 变革,借款有经济效益的开展品质和效能。变革的目的是要在自身节制扩张累积总召集的东西的同时, 使还原过剩的勤劳夸张的行动或形象能力、去库存、去杠杆、降本钱、更薄弱环节,从产额田提高品质供给,缩减不 效供给,扩张无效供给,借款供给布置的柔韧性和柔韧性,借款全根底输出信号,使 供给零碎更婚配召集的东西布置的变更。。 2015 年 3 月 16 日,中华人民共和国勤劳和人化部 通电话标准社会地位。作为通电话导致的文档,在标准社会地位下现在:现存的聚会实施射击权杖 追逐麝香跑到 1 百万吨金属锌/年和ABov,麝香跑到湿单继承顺序的脱落 3 百万吨金属锌/年 结束”。澜沧铅矿(2 万吨/年锌文章)和兴安盟云冶(2 万吨/年锌文章)属于 湿单继承顺序,此中设计能耐不可,不一致上述的召唤。 B.集会有经济效益的状况原理 以生料认为优先的冶炼厂资产获利能耐 人工本钱的冲撞,在 2016 在上半载优于,铅锌精矿操作费匹敌动摇,公司外紧握 主题冶炼聚会资产具有必然的获利率。2016 年后半时,跟随集会的变更,铅锌 4 精矿操作费急剧衰退期。,对公司外紧握召集因素认为优先的冶炼资产的获利能耐 产生已确定的不受欢迎的人冲撞。此中上海虚饰的薄纱释放的材料,奇纳锌精矿产生效果本钱及国际夸张的行动或形象 铅精矿操作费价钱变化有经济效益的情况如次: 锌精矿国际产生效果本钱 2015 年至 2016 保存在上半载 5,000 元/金属吨 上,月动摇简直不;操作费自 2016 两个一刻钟开端出场衰退期排列方向,7 月至 在下游排列方向的排列方向显著。2016 年 3 每月战略计划费为 5,300 元/金属吨,2016 年 6 落在月球上 5,100 元,2016 年 12 落在月球上 4050 元;12 每月战略计划费和 3 月材料衰退期 了 ,与 6 按月的材料衰退期。 。 国际铅精矿产生效果本钱 2015 年打中四的一刻钟急剧增添,操作费由 2000 元/金属吨神速高涨。 2,500 元/金属吨上,2016 上半载根本保养 这样地价钱程度。2016 后半时,操作费大幅衰退期,至 2016 年 12 月战略计划费 为 1,300 元/金属吨,大概是上半载 2,500 元监禁缩减 48%,与 2015 年 在四个一刻钟价钱高涨优于 1,900 元监禁缩减 。 (2)内侧的原理 A、矿藏补集侦察或观测 公司已扩张夸张的行动或形象,并晋级为冶炼厂的产额。 永恒的关道指的匹敌剖析与检验。牵引晋级实用性检验拨准的快慢 间,公司积极探索冶炼厂的补集权。,至 2016 岁暮年终,澜沧 铅矿最新侦察或观测效果及兴安盟炼铁预调 象征突破,眼前,补集庄园住宅不克不及完整满足的冶炼聚会的召集的东西。,冶炼 炼油厂牵引所需的生料召集紧握。。 B.夸张的行动或形象本钱增添 澜沧铅矿区位有经济效益的状况对立偏僻,是否公司在惠兹欺骗本人的庄园住宅、宜良矿务着手 产铅、锌精矿使水平横轴回转至较偏僻的澜沧铅矿,冶炼本钱较高。,心不在焉有经济效益的 性;是否紧握,生料可以满足的,2016 后半时,生料紧握本钱增添,奇异的 冶炼资产的有经济效益的早已衰退期;兴安盟运Y二供给装置、锌、铜矿矿井权和表面 找矿权仍产生侦察或观测阶段。,还没有开端找回,在较长时间内,冶炼所需的一切生料都是责任的。 5 外包及互插后勤使水平横轴回转本钱高,在旁边,兴安盟云冶炼谎话大兴安盟岭东北部。,年高温 间长,冶炼夸张的行动或形象具有较高的运营本钱。 综上,澜沧铅矿和兴安盟云业冶炼厂的设计能耐为零。 件》的规则,眼前,补集过得快活不克不及完整满足的附加的晋级的召集。 生料召集的东西,此外 2016 从后半时开端铅锌冶炼操作费持续下跌,扩张后的事情风险 较大。照着,经公六度音程届董事会第十五次会和 2017 第一任一某一暂时年份股东大会 看重和经过,公司永恒的关了澜沧铅矿和兴安盟冶炼厂。 的决议,构象转移为纯矿业聚会,借款公司整个获利能耐。 因为上述的理由,根据聚会会计职业准则 8 资产减值和公司会计职业策略 的规则,澜沧铅矿、兴安盟冶炼厂资产 2016 年根儿减值迹象,公司 上述的两家分店冶炼资产的减值结帐为CA。。 2、呼伦贝尔池红受损理由剖析 (1)表面原理 此中上述的使满意,2016 从后半时开端,铅和锌精矿供给持续烦乱,集会僧多粥少 社会地位,铅锌冶炼操作费大幅衰退期。操作费的衰退期立即的损害了冶炼厂的获利率。, 它对冶炼厂的获利能耐有象征冲撞。。 (2)内侧的原理 因为呼伦贝尔 6 万 t/a 电铅、14 万 t/a 锌冶炼文章夸张的行动或形象经纪本钱程度 未能跑到整个计议,定期地资产及互插知识值得买的东西较大、产额的定期地本钱是对立的。 高、资源侦察或观测生长滞后,自身有效低。,领到呼伦贝尔冶炼厂 上级的的夸张的行动或形象本钱。 综上,使结合冶炼追逐持续衰退期的表面原理,呼伦贝尔和池红本人的夸张的行动或形象本钱 上级的的内侧的原理,根据聚会会计职业准则 8 资产减值和公司会计职业策略的 规则,呼伦贝尔变为深红色冶炼资产 2016 年根儿涌现减值迹象,这家公司冶炼并修建了它。 筑类、由知识类定期地资产结合的资产组停止出口。 (二)公司 2016 岁暮年终资产减值预备的有理性及召集性 6 1、澜沧兴安盟铅矿与云南云南的有理性与召集性 (1)资产减值预备时点的有理性 澜沧铅矿冶炼厂和兴安盟云冶冶炼厂 务,目的是矿井后自身冶炼。,产生寻觅使联合管理模式。 2015 年 3 月,此中冶炼炼厂的设计夸张的行动或形象能力不一致现行《铅锌行通电话标准社会地位的 规则,迎合晋级晋级召集的东西。随后,公司可能性的选择扩张冶炼厂的夸张的行动或形象和晋级? 永恒的泊车与陆续检验的匹敌剖析。2015 年至 2016 年上半载,此中冶炼 操作费匹敌动摇,冶炼厂仍保养必然的获利能耐,同时,侵入, 炼油厂战略计划工艺学,公司眼前仍产生寻觅补集矿藏的阶段。, 照着,在 2016 在上半载优于,关闭澜沧铅矿和兴安盟云业两家公司,将庄园住宅资 产、冶炼厂资产、登岸等资产被款待一任一某一整个资产组。,无减少迹象。。 2016 年后半时,跟随铅和锌精矿供给持续烦乱,集会僧多粥少社会地位,铅 锌精矿操作费持续衰退期;澜沧铅矿、兴安盟铅矿矿藏勘查效果 冶炼厂晋级后的生料召集的东西,条件性陈述外包本钱高,使公司持续经纪上述的事情 冶炼厂不一致有经济效益的道义。 根据聚会会计职业准则8号—资产减值》的规则,澜沧铅矿与兴安盟云业冶炼 炼油厂触觉第五 有以下训示,标示资产可能性已减值:(五)早已或将要 被弃置不顾、结局运用;(六)内侧的空话的证明标示 比计议的要低,资产或已创造营业获利(或不足额)产生的资金流动净总值 远小于(或高于)推断归纳的预备金等。。 同时,此中公司决议关冶炼厂,制作了商业模式。,开掘和婚配 冶炼厂不再婚配将减值结帐作为,照着,在这点上,公司创造冶炼厂。 对每个S停止减值结帐是有理和特有的的。。 (2)资产减值预备归纳的有理性 公司用电话通知了中和资产评价股份有限公司,在监狱里 苍峰铅矿和兴安盟冶炼厂冶炼厂单资产减值结帐。两个冶炼厂关时 7 停,不克不及重制业务了,照着,中和资产评价股份有限公司根据本钱法对其资产 可回收费评价。 云南云南澜沧铅矿股份有限公司定期地资产及附设概念 文章减值评价和文章资产评价(2016) KMV3121 号) 而且《大兴安盟岭云野矿业生长股份有限公司限公司定期地资产减值结帐评价文章资产评价报 告》(中和评报字(2016)第 KMV3122 号),因为评价材料 2016 年 10 月 31 日,减值结帐以每项资产为根底。,澜沧铅矿、兴安盟峪冶炼资产 冶的冶炼资产因为评价材料有别于产生减值 4, 万源河 34, 万元,详细 有经济效益的情况如次: 因为评价材料 2016 年 10 月 31 日,澜沧炼铅筹划某事减值资产纸费 8, 万元,公允费 4, 万元,战略计划本钱后公允费净总值一 4, 万元,即因为评价材料 2016 年 10 月 31 减值资产减值日常评价 4, 万元。 发生总结如次: 流通:人民币 单位:万元 战略计划费 文章 纸费 公允费 净值交易事项 回收费 征收费 服务费 1 建筑物和建筑物 3,354.36 2,423.38 126.94 10.01 2,286.43 2 机械和知识类别 4,708.00 1,770 - 7.32 1,763.18 3 在建工程类 545.14 - - - - 顾及 8, 4, 126.94 17.33 4, 因为评价材料 2016 年 10 月 31 日,兴安盟云业冶炼厂减值资产纸费 58, 万元,公允费 25, 万元,战略计划本钱后公允费净总值一 24, 万元,因为评价材料 2016 年 10 月 31 减值资产减值日常评价 34, 万元。发生总结如次: 流通:人民币单位:万元 战略计划费 文章 纸费 公允费 净值交易事项 回收费 征收费 服务费 1 建筑物和建筑物 31,405.22 16,376.58 873.42 33.08 15,470.08 2 机械和知识类别 27,488.56 8,679.74 - 17.53 8,662.21 3 登岸运用权类 - - - - - 8 顾及 58, 25, 873.42 50.61 24, 此中中和资产评价公司发布的评价空话 了这次资产减值预备的归纳,减值结帐方式、减值的长度和归纳是有理的。 根据。 (3)资产减值预备的召集性 国家的现在的体制变革的微观语境与生机 在政治观点的径直地下,经过驱赶停下小脱落聚会、夸张的行动或形象能力退步,获利能耐弱,将 侵入开展的基调是优质资产的经纪。,契合国家的使还原过剩的勤劳夸张的行动或形象能力、降本钱,提高品质供给 给、缩减不效供给的策略排列方向,这是奇异的召集的。。 此中澜沧乐冶炼资产减值迹象,契合聚会会计职业准则 标准编号 8 资产减值和公司会计职业策略的互插规则,减值归纳能真实可信的地计量。, 照着,为了拘谨、成立、公允复印公司资产的实际有经济效益的情况,公司上述的资产 减值预备,会计职业战略计划是召集的。 2、呼伦贝尔变为深红色对R值备抵的有理性与召集性 (1)资产减值预备时点的有理性 呼伦贝尔变为深红色冶炼文章自概念以后就已开动。,跟随文章的逐渐家具,因设 补充者和优秀的、借款知识程度、官价高涨、劳动力本钱和资金本钱增添、能量守恒减排 有经济效益的状况排放标准及本地新闻高温气候等,使工程概念学时延长。冶炼 打中项 2014 年 10 4月开端试夸张的行动或形象,并不休的停止知识的调试及零碎的